第853节
是能充分说明市场主力资金，对于市场主线行情走势的偏向观点的。 特别是‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线领域，近几日的表现，都明显强于大盘。 且在‘大金融’、‘大基建’、‘军工’等几大主线连续杀跌的情况下。 这三大核心主线领域，都一直具备着一定强度的赚钱效应。 通过这种种迹象……是可以充分说明市场的主线行情风格，是在明显转变，主力资金群体的预期风向，也在明显变化的。” 王经纶想了想，回应道：“有没有可能，这不是主线行情风格的转换，而只是资金短暂的高低切换，以及资金避险情绪升温，所作出的避险投资策略反应？ 毕竟，从市场的各大主线的相对盘面位置，以及筹码结构上来看。 ‘医药’、‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’、‘有色周期’、‘石油化工’……这些相对市场前期滞涨的主线领域，因为调整的时间够久，股价位置够低，筹码结构相对较好。 才成为了短期内，各大资金群体暂时的避险地方。 但是，若要说主线行情的切换。 若要使‘医药’、‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’……这一众核心主线，成为能够接替‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线的热门主线，且能够支撑大盘持续向上突破。 那单有筹码结构上的优势，是远远无法办到的。 若无中长期上的强烈未来预期反馈，以及潜在的基本面转变预期和业绩爆发能力。 那么，简单的筹码结构优势，只能换来一波短暂的超跌反弹，是不能形成持续的主力资金抢筹介入和持续的做多行情走势的。 任何没有底层逻辑支撑和核心逻辑支撑的炒作行情。 其实都不过是镜中花，水中月，纵然短期中一片火热，但中长期看，绝对还是没有任何的分析、讨论价值。 如果我们机构，是以短线博弈为主。 就像市场中，那些游资江湖中的各路游资们一样，那么，关注这些超跌反弹的板块，及其热门股票的走势，自然是没有错的。 但我们明显不是专注于短线博弈的私募基金公司，而是手握数百亿资本的正规公募基金公司。 如此，那咱们就不能以游资的思路，来思考市场，并作出相应的投资策略和交易策略选择了。” “你是说‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线，在中长期上的预期逻辑，以及预期业绩爆发能力，存在着一定的逻辑缺陷和不确定性，不符合主线切换的思路？”听见王经纶的话，高亦翔说道，“也没有能力支撑大盘指数继续上行，无法承接从‘大金融’、‘大基建’、‘军工’等几大核心主线领域撤退出来的主力资金群体，以及吸引场外资金入场？” 王经纶点了点头，说道：“对，我是这个意思，在底层逻辑和预期逻辑上，‘大消费’、‘智能手机产业链’和‘移动互联网’这几条线，明显还是差了‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线不止一筹。 底层逻辑上，以及业绩预期逻辑上有缺陷。 那就很难吸引长线资金入场锁筹，也很难持续吸引大批量的主力资金进来承接盘面。 而没有这些主力资金的承接，那么这几大核心主线领域，就很难打出足够的持续赚钱效应出来。 而没有持续的赚钱效应产生。 那么，自然跟风的散户就少，就更无法持续向上打开行情空间了。 至少就目前来看，我觉得市场如果还有继续上攻突破的动力，牛市行情还能继续演绎的话……那么最为合适作为主线行情，以及能够承载众多主力资金群体的核心主线板块，还得是‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线。 实际上，目前的市场走势格局下。 也只有‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线，才具备着强硬的未来逻辑预期，以及未来业绩爆发预期，有着宏观消息面、政策面上的巨大优势。” “可目前看，‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线，内部筹码结构已经彻底溃散了啊。”陈深听见俩人的争论，这个时候，琢磨了一会，不由插话道，“而且，作为市场中，最为核心的主力资金，‘禹航系’这股主力资金，在‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大主线上，也已经大规模减仓止盈了。 虽然说，‘禹航系’这股主力资金的减仓、增仓动向。 不一定就说明着市场光大投资者群体的一致性预期观点。 但是以‘禹航系’这股主力资金群体，对于市场行情走势的巨大影响，以及对于市场内外，一众投资者群体的情绪预期影响。 这股主力资金，在‘大金融’、‘大基建’、‘军工’等核心主线上，大规模的减仓止盈，也是能说明一些问题的。 如果‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线的底层逻辑够强，未来的业绩预期爆发力够强，那么……‘禹航系’这股资金，又何必在前几日，乃至更前的日子里，进行大规模的减仓止盈呢？” 王经纶回道：“我虽然不知道‘禹航系’这股市场中的核心主力资金，在‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线上大规模减仓止盈的逻辑是什么，但是根据我的分析，是能很明显地看清楚‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这几大核心主线的底层逻辑和未来预期逻辑，是没有发生什么巨大改变的，只是前期大家一窝蜂地向这几大主线领域疯狂增仓做多。 造成了这几大主线领域的筹码稀缺。 也造成了这几大主线领域的一众热门股票、核心概念股票，在聚集的资金持续主攻下，过度地透支了中短期的预期。 从而使这些股票，在利好落地成利空的情况下，出现了大批量的集中获利抛盘。 也造成了这连续几日间的弱势形态走势。 但我相信，这些都只是暂时的，只要这几大核心主线的中长期预期逻辑和业绩爆发逻辑没有改变。 那么，随着时间的推进。 在这几大核心主线，相关的热门股票、龙头概念股票，在短期的调整结束后，就一定还能走出来的。 更何况，目前来看…… 聚集在‘大金融’、‘大基建’两大主线领域之中的很多长线大资金群体。 目前也没有多少呈现出退出的状态。” “嗯，我倒觉得经纶说的有些道理。”不知什么时候，在交易室三人讨论着后续市场行情走势，以及市场主线行情切换动机的时候，平银资管业务总经理刘子梁不知道什么时候，也走进了交易室，在听完王经纶的论述后，微笑地说道，“就目前的市场各大主线基本面情况来看，特别是从宏观方向上分析，的确只有‘大金融’、‘大基建’这两大核心主线的未来预期，最为良好。 据我所知，目前的宏观面上。 政策方向上，国家对于‘新时代路上、海上丝绸之路’这一宏观经济战略规划力度上，应该依旧是空前的。 而对于‘央企国企改革重组’这一宏观政策实施上。 力度也是相当大的。 还有‘国防强军’方向上的政策，基本上是相当明确的方向了。 再加上为了后续注册制的落地，为了ipo发行的顺利实施，国家也需要一轮牛市来给这些政策的实施提供土壤。 还有显而易见的，今年两市成交额的暴涨，万亿成交规模成为常态。 这些应该是明牌吧？ 都知道市场成交额的暴涨，会给券商公司，业内资管公司，提供业绩暴涨的预期和动力，那就为何不坚定看好‘大金融’主线方向呢？ 综合来看，我觉得‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线领域的底层投资逻辑，以及未来预期，并没有任何问题。 至于最近这几大核心主线领域相关的热门股票，为何跌得这么猛。 不过只是这几大核心主线，在前面的持续逼空涨势中，过于透支了中短期的预期而已。 至于‘禹航系’这股主力资金，对于这几大核心主线产生的影响。 我认为中短期的影响，肯定是有的。 但长期的影响，应该是趋近于无的，毕竟，这股主力资金不管如何cao作，都是不能影响宏观面的预期转变，以及这几大核心主线基本面的情况转变的，最多只是能够影响中短期的情绪面而已。 可情绪面这东西…… 对于我们机构来说，不正好是可以完美利用的东西吗？ 只要底层逻辑不变，未来预期不变，那就何必被市场情绪所作用，作出非理性的投资策略选择和交易策略选择呢？” “刘总说得对。”陈深在听完刘子梁的这番话之后，仔细想了想，思维也瞬间转了过来，说道，“既然‘大金融’、‘大基建’、‘军工’、‘影视传媒’这几大核心主线领域的底层逻辑和未来业绩爆发的预期逻辑，依然没有任何改变，且基本面转变、宏观政策面转变的预期也都还在。 那么，我们的确是不能被市场的短线情绪所绑架，不能人云亦云地跟着cao作。 从而错失了市场最为合适的调仓良机。” “对的。”刘子梁微笑地道，“只要市场牛市的格局，没有根本改变，那么在市场持续的回调阶段，就是最为合适的调仓良机了。” “我们……是要在‘大金融’、‘大基建’、‘军工’等几大核心主线领域进行调仓吗？”高亦翔此刻依旧是不太认同王经纶，还有刘子梁所说的投资逻辑的，心里仔细琢磨了一会，说道，“看情形，市场调整应该还没有结束啊，如果我们这个时候又开始将交易策略，转变成进攻态势的话，万一后续市场指数……一路跌向3200点位附近，该怎么办呢？” 陈深想了想，说道：“这个时候，自然是不能进一步提升咱们基金产品的总体持仓水位的，只能在保持动态持仓水位不变的情况下，尽可能地通过基本面分析，以及个股的精研分析，去做到去弱留强，置换许多弱势形态个股的仓位。” “嗯，我同意。”王经纶微笑地道，“保持动态持仓水位不变，持续的去弱留强，置换仓位，应该是当前最为合适的交易策略了。 之前由于市场的持续逼空，导致了我们在‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线上，并没有买到很便宜的优质股票筹码。 现在……伴随着市场持续的调整，以及‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线领域的热门股票持续的震荡回落走势，我们终于是可以随心所欲地慢慢在相对较低的位置，精挑细选筹码，为未来布局了！” 第872章 多点开花的市场行情热点！ “嗯，是这样。”‘平银资管系’的资管业务总经理刘子梁见陈深、王经纶俩人，都已领悟到自己的意思和看法，不由微笑地继续道，“投资嘛，首要的投资逻辑，还是要搞清楚的，且投资的视野和目光，也要更长远一些才行，同时，也要独立思考，不能被其它主力资金所影响了。 ‘禹航系’这股主力资金，诚然，是市场中极为聪明的主力资金。 但是呢，这股资金在投资策略上，在对于市场的行情判断上，也不可能始终保持着正确的思路。 我们对于这股主力资金的动向和相应的投资策略反应。 可以保持关注，但没有必要完全地去跟风。 更没有必要因为这股资金的投资动向和投资策略调整，而自乱阵脚。” 听见刘子梁的告诫，陈深、高亦翔和王经纶三人，都认真点了点头，表示接下来会仔细思索、分析当前的市场行情走势和相应的主线行情走势，谨慎地制定出后续的投资策略和交易策略。 而在平银资管交易中心，几位基金管理人员纷纷针对两市披露出来的龙虎榜数据，以及两融余额数据作出相应投资策略和交易策略调整，并仔细分析‘禹航系’这股市场核心主力资金目前动机的时候。 全网各大散户投资者群体们汇聚的股票投资论坛、社区、财经媒体评论区、贴吧等地方。 无数的散户投资者，对于两市龙虎榜数据，以及两市两融余额数据的讨论热度，亦是一片火热。 “市场融资余额，又涨了30多亿。” “两市融资余额，快到11500亿左右了，真是夸张啊，不管市场涨跌，融资余额都是一副持续暴涨的态势。” “这说明了市场的投资信心，其实还是比较充足的。” “的确是这样，融资余额的上涨，说明了当前市场的投资信心，依旧还处于牛市的阶段之中。” “也说明了大家认为这轮调整，就是牛市发展阶段的良性调整。” “要我说，肯定是良性调整无疑了。” “嘿嘿，今天感觉市场有点调整结束的态势了啊，而且沪指在尾盘的反弹中，又回到了3600点以上。” “我也感觉有点调整结束的态势。” “今天尾盘这个深v反弹，走得相当漂亮啊。” “的确，这个深v反弹，确实漂亮，感觉市场有点调整结束，重启升势的意思了，而且……你们发现没有，今天市场的主线行情走势风格，跟之前也有点不太一样啊，感觉市场的投资风格和行情走势风格，也在逐渐转变。” “对的，感觉市场的主力资金群体，明显地在向‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这几大主线领域汇聚，而‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这几大前期的核心主线领域相关行业板块和概念板块，则走势明显要弱于大盘，这应该能说明市场的行情走势风格在切换。”